Depuis le 1er janvier 2025, le paysage de la défiscalisation immobilière en France a connu un tournant majeur avec la fin du dispositif Pinel. Ce mécanisme, qui avait permis à de nombreux investisseurs de bénéficier de réductions d’impôts en échange de l’acquisition de logements neufs destinés à la location, n’a pas été prolongé par la loi de finances pour 2025 et n’a pas été remplacé par un dispositif équivalent. Les investisseurs doivent se tourner vers d’autres solutions pour optimiser leur fiscalité tout en construisant un patrimoine immobilier.

1. Le statut de Loueur en Meublé Non Professionnel (LMNP)

Le LMNP reste une option privilégiée pour les investisseurs souhaitant acquérir des biens immobiliers meublés. Ce statut permet de bénéficier d’un régime fiscal avantageux, notamment grâce à l’amortissement du bien et des charges, réduisant ainsi l’assiette imposable. Il est particulièrement adapté aux investissements dans les résidences services, telles que les résidences étudiantes ou seniors. Attention cependant, depuis 2025, l’amortissement du bien est désormais pris en compte dans le calcul de la plus-value immobilière, augmentant la fiscalité lors de la revente.

2. Le dispositif Denormandie

Bonne nouvelle, malgré la fin du dispositif Pinel, le dispositif Denormandie a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2027. Destiné à encourager la rénovation de logements anciens situés dans des centres-villes dégradés, le dispositif Denormandie offre une réduction d’impôt similaire à celle du Pinel (jusqu’à 21 % de réduction d’impôt pour une mise en location de 12 ans). Pour en bénéficier, l’investisseur doit réaliser des travaux représentant au moins 25 % du coût total de l’opération et s’engager à louer le bien pendant une durée minimale. Ce dispositif vise à revitaliser les centres urbains tout en offrant des opportunités de défiscalisation.

3. La loi Malraux

S’adressant aux investisseurs souhaitant restaurer des biens immobiliers situés dans des secteurs sauvegardés ou des zones de protection du patrimoine architectural, la loi Malraux permet de bénéficier d’une réduction d’impôt pouvant atteindre 30 % du montant des travaux réalisés. Ce dispositif est particulièrement attractif pour ceux qui souhaitent investir dans le patrimoine français tout en bénéficiant d’un avantage fiscal.

4. Le déficit foncier

Le mécanisme du déficit foncier permet aux propriétaires bailleurs de déduire de leur revenu global les charges liées à des travaux de rénovation, dans la limite de 10 700 € par an. Ce dispositif est particulièrement adapté aux investisseurs qui acquièrent des biens anciens nécessitant des travaux importants, leur permettant ainsi de réduire leur imposition tout en valorisant leur patrimoine.

5. Le Logement Locatif Intermédiaire (LLI)

Le LLI devient en 2025 une alternative au Pinel. Destiné aux ménages aux revenus intermédiaires, il permet de louer à des tarifs modérés tout en bénéficiant d’avantages fiscaux : TVA réduite à 10 % et exonération possible de taxe foncière. Le bien doit être situé en zone tendue et loué pendant au moins 15 ans.

Face à la disparition du dispositif Pinel, à l’évolution des tendances économiques et à l’émergence de nouvelles normes environnementales, beaucoup se demandent quelles stratégies privilégier pour investir dans l’immobilier en 2025. Il devient donc essentiel pour les investisseurs de s’informer et de se faire accompagner afin de choisir la stratégie la plus adaptée à leur situation.